ROTI, highly valued di BEI

Logo ROTIROTI adalah emiten yg menjual roti dgn merk SARI ROTI, sepertinya sudah tidak perlu banyak penjelasan lagi, karena merk ini adanya dimana-mana, baik di sekeliling kompleks perumahan kita maupun di setiap indomaret dan alfamart. ROTI juga merupakan anak usaha dari Indofood.

Secara kinerja pertumbuhan CAGR perusahaan utk 5 tahun terakhir terlihat sangat menarik, yaitu:
Pendapatan @ 31,08%
Laba operasi @ 27,60%
Laba bersih @ 26,98%

Secara jenis roti, kontribusi pendapatan per LK Q3/2015 sbb:
Roti tawar SARI ROTI 1,04T = 58%
Roti manis SARI ROTI 713M = 40%
Dorayaki 18,2M = 1%
Mini bun 5,4M, Kue sari 2,5M, Lain-lain 5,5M = 1%
(Returan 212M = 12% dari pendapatan)

Secara distributor/agen yg penjualan > 10%, kontribusi pendapatan per LK Q3/2015 sbb:
Indomarco (Indomaret) = 605M (34%)
Sumber Alfaria (Alfamart) = 406M (23%)

LK per 30 Sept 2015:
Asset lancar = 758M
Asset tidak lancar = 1,803T
Liabilitas jangka pendek = 336M
Liabilitas jangka panjang = 1,108T (994M adalah utang berbunga)
Ekuitas = 1,117T
Jumlah saham = 5.061.800.000 lembar

Kas dan setara kas = 474M (Rp93 / saham)
Pendapatan = 1,57T (retur 212M)
Laba kotor = 829M (margin 47%)
Laba usaha = 305M (margin 19%)
Laba bersih = 193M (margin 12%)
EPS = 38 (ttm = 49)

Jika di annualised secara ttm, laba bersih ROTI utk 2015 adalah 209M (tumbuh 11%).

Dari sisi utang berbunga, perusahaan tidak memiliki utang jangka pendek yg jatuh tempo dlm wkt 1 tahun, utk utang jangka panjang, hanya terdapat utang obligasi sebesar 994M (2 tahap masing-masing 500M) dgn bunga 8% dan 10% p.a. dan jatuh tempo di tahun 2018 dan 2020.

Utk valuasi saham ROTI, dgn EPS 49 dan harga saham saat ini ada di 1240, maka PER = 25x. Secara historis 5 tahun terakhir, PER ROTI berada di range antara 27x – 47x. Dalam kata lain, saat ini ROTI berada di PER new low. Apakah saatnya utk beli?

Valuasi ROTI

Author: aliantochan

I'm just an anybody guy who shows strong interest in stock investing. Stock investing is more than just making money, it's a way of life. The way we approach stock investing will reflect the way we are as a person. Choose wisely how you want to invest as to how you would want to live your life. The fundamental principles are the same. Contentment, discipline, endevour, patience, practice and mindfulness are the very true principles of a better person!

2 thoughts on “ROTI, highly valued di BEI”

  1. Mengoperasikan pabrik pertama di Cikarang, Jawa Barat.

    2001 Meningkatkan kapasitas produksi dengan menambahkan dua lini mesin (roti tawar dan roti manis).

    2003 Merubah nama Perseroan dari PT Nippon Indosari Corporation menjadi PT Nippon Indosari Corpindo.

    2005 Perseroan mengoperasikan pabrik kedua di Pasuruan, Jawa Timur.

    2008 Perseroan mengoperasikan pabrik ketiga di Cikarang, Jawa Barat.

    Sari Roti kini telah memiliki 12 pabrik roti berkapasitas ganda yg tersebar di seluruh tanah air, yaitu di Cikarang, Semarang, Medan, Cibitung, Pasuruan, Semarang, Medan, Makassar, Palembang, Purwakarta dan Cikande.

Leave a Reply

Your email address will not be published.